Phyllis
2021-02-23 03:17我也想問老師，算杠桿不需要考慮long short從而加減符號在求和中體現(xiàn)嗎？
所屬：FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Michael助教
2021-02-25 19:56
該回答已被題主采納
學(xué)員你好，需要考慮的。這個知識點位于杠杠那個章節(jié)在講解gross/net leverage的時候提到。
希望對你的學(xué)習(xí)有幫助。
-
追問
老師，這道題的第一點和第三點都是short, 但是沒有使用負(fù)號進(jìn)行計算呀
-
追答
學(xué)員你好，
和這個題目討論的是經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的杠桿，long也好short也好，需要看他對于資產(chǎn)負(fù)債表的影響然后確定杠桿。
比如第一個，short forward，所以未來賣資產(chǎn)獲得現(xiàn)金，獲得現(xiàn)金所以資產(chǎn)增加（+150），未來要賣掉資產(chǎn)所以目前產(chǎn)生負(fù)債（+150）；
比如第三個，short CDS，如果市場價格是均衡的，就假設(shè)未來會理賠，理賠中支出費用產(chǎn)生負(fù)債（+200），理賠中獲得標(biāo)的物資產(chǎn)增加（+200）
希望對你有幫助。
0
0
1
1
