小同學(xué)
2021-02-24 05:50老師您好，例題中老師用的公式跟講義不一樣么？T不是10？
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-02-25 13:09
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同學(xué)你好，這邊刷不出來(lái)你的圖片，你問(wèn)的應(yīng)該是下面的兩個(gè)內(nèi)容吧。
VaR(X%)=|E(R)?Z_(X%)×σ|
VaR(T,X)=√T×VaR(1,X)
ES(T,X)=√T×ES(1,X)
1：在沒(méi)有提及u，也就是ER的時(shí)候，默認(rèn)的u=0.
2：關(guān)于平方根法則。
一年252個(gè)交易日。
年VAR=(根號(hào)252)*一天的var。
十天的VAR=(根號(hào)10)*一天的var。
所以十天的VAR=一年的var/(根號(hào)252)*(根號(hào)10)
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