易同學
2021-02-24 09:37老師說在股票價格即將到達51，但還沒有到達51的瞬間平倉，這個平倉是如何操作的呢？如果是通過買入一個call option來對沖的話，這個時候股價高了，那買入的這個call option不是比之前收到的premium更貴嗎？
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1個回答
Kevin助教
2021-02-24 11:01
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同學你好！
1.平倉就是反向操作。比如原來是買入，那么平倉就是賣出。原來是賣出，平倉就是買入。
2.一開始賣出期權(quán)，平倉是買入期權(quán)，的確call的價格更貴了。但該策略總的還是賺錢的，因為是S-C，股票價格的上升幅度（?S）較大，期權(quán)價格變化?C=delta*?S，ATM的期權(quán)，delta接近于0.5。因此?S-?C>0，該策略的profit為正。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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