簡同學(xué)
2021-02-24 22:28怎么理解,如果只剩下最后一期,它的久期也等于maturity
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-02-25 19:40
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同學(xué)你好,
只剩最后一期。
可以這么理解:這是一個(gè)一年到期的付息債券。
債券價(jià)值是PV,現(xiàn)金流折現(xiàn)的價(jià)值也是PV。
所以權(quán)重就是1,因?yàn)橹挥幸还P現(xiàn)金流,
所以麥考利久期就等于權(quán)重*1=1也就是剩余到期時(shí)間
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追問
就是看作一年的零息債券?站在到期的前一年,債券價(jià)格就相當(dāng)于最后一期現(xiàn)金流?最后一期的coupon折現(xiàn)的現(xiàn)值。那算出權(quán)重乘以1年
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追答
對的。
