Phyllis
2021-02-25 03:35老師,這道題D如果說是smaller than the forward premium on the USD是不是就是對的了。因為CIP顯示(F-S)%=r-r*, 但實證是(F-S)%>r-r*, F-S就是遠期溢價,那么這樣對嗎?
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1個回答
Michael助教
2021-02-27 21:44
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學(xué)員你好,這樣的說法還是不對。
cross currency basis對標的是利率互換產(chǎn)品,basis指的是用這個產(chǎn)品借入美元比直接借入美元要貴的部分,單位是若干bps。
Forward premium指的是外匯合約價格的溢價部分,表示外匯的升值,單位是%。
這倆表示的是CIP的違約在不同產(chǎn)品之間的表現(xiàn)。我畫一個公式給你,你感受一下,
希望對你有幫助。
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回復(fù)Michael:Cip是啥
