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2021-02-25 23:13這里的cheap指的是portfolio的價錢便宜嗎?為什么higher treynor ratio 會對應(yīng)cheap Treynor Ratio越高 說明portfolio的return越好 但這樣的portfolio 會 cheap嗎
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1個回答
Yvonne助教
2021-02-26 10:47
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同學(xué)你好,這里可以從Treynor Ratio的的經(jīng)濟(jì)含義入手,Treynor Ratio的經(jīng)濟(jì)含義是每承擔(dān)一單位系統(tǒng)性風(fēng)險,投資組合所能得到的超額回報。也就是說當(dāng)這個數(shù)值越大的時候,說明承擔(dān)一單位系統(tǒng)性風(fēng)險所獲得的超額回報越高,本題中,B的Treynor Ratio高于AC,所以要買入B賣出AC,相當(dāng)于B的價值被低估,成本比AC更低。
