幸同學(xué)
2021-02-26 17:14這道題我聽得不是很懂。
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-02-26 19:02
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同學(xué)你好,
這道題:債券的價格在接近到期時會像par price收攏,所以臨近到期時,價格的波動不大,會趨近于0,不易觀測出市場風(fēng)險。而yield是一個市場環(huán)境決定的,不受個別債券的影響,因此用它來衡量更加客觀,準(zhǔn)確,更好的反應(yīng)市場風(fēng)險。
即US Treasury Bond可以更好的度量market risk
