讓同學(xué)
2021-02-27 09:55書(shū)P93 banks and insurers Mini-Case C 為什么這個(gè)策略能被描述為是duration-neutral? 是因?yàn)閟olution 4里面說(shuō)的,(標(biāo)黃部分)整個(gè)策略的收益率從MRR+0.1% 變成MRR+0.6%,這個(gè)變動(dòng)不算大嗎?
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1個(gè)回答
Kevin助教
2021-03-01 13:46
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同學(xué)你好!
1.本題中賣(mài)出floating bond,買(mǎi)入fixed bond,并進(jìn)入互換,其實(shí)還是相當(dāng)于持有floating bond。也就是duration基本不變,屬于Duration-neutral
(Unchanged effective duration with changing bond structure)
2.變動(dòng)不算特別大,取決于MRR具體的值。
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
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