李同學(xué)
2021-02-27 11:31這個題不懂,麻煩老師再給細(xì)講一下,謝謝老師
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-03-01 19:07
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同學(xué)你好,
credit spread信用利差指的是一個公司債的收益率和一個對應(yīng)期限的國債產(chǎn)品的收益率之間的差額。在基礎(chǔ)班講過的。
信用利差的變動=公司債收益率的變動-國債產(chǎn)品收益率的變動
這題就是直接套用公式。
deltaP=-MD*P*deltaY.
85.65-87.20=-4.52*87.20*deltaY.
-1.55==-4.52*87.20*deltaY.
deltaY=0.00393257
這里得出的deltaY是公司債收益率的變動。
減去國債收益率的變動,就是credit spread的變動
