Phyllis
2021-02-27 19:04請問老師,corporate bond have constant price volatility這句話不對嗎?債券到期趨近面值,所以波動是constant的,但股票不是 所以不能用BSM model 估債券,這樣對嗎?(但這道題卻沒選C,不知道c錯在哪里)
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1個回答
Yvonne助教
2021-03-01 16:48
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同學(xué)你好,這句話是不對的,債券的波動率不是固定的,因?yàn)榕R近到期日價值接近面值,而股票不存在所謂的到期日,它的價格可能一只會上漲或者下跌,所以股票可以假設(shè)其波動率是固定的。
