顏同學(xué)
2021-02-28 12:04老師，您好，請(qǐng)問(wèn)87題怎么理解呢？為什么vasicek model是nonparallel shift、decreasing volatility？
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-03-01 19:58
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同學(xué)你好，因?yàn)閂asicek模型假設(shè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)向經(jīng)濟(jì)基本面決定的均衡移動(dòng)，短期利率表現(xiàn)出均值回歸的特征，所以當(dāng)短期利率越來(lái)越接近長(zhǎng)期利率水平的時(shí)候，波動(dòng)率是會(huì)變小的，所以也不可能是平行移動(dòng)的。
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