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2021-02-28 22:20第192題,選項(xiàng)A是為什么?選項(xiàng)B中的risk-netural measures是什么?
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-03-01 19:41
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同學(xué)你好,未來(lái)的違約概率可能會(huì)隨著時(shí)間的推移而降低,特別是在未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)。這是因?yàn)檫`約發(fā)生在更早時(shí)間點(diǎn)的可能性更大。
B中的risk neutral measure你可以理解為在風(fēng)險(xiǎn)中性的條件下計(jì)算PD。
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追問
我就是不明白什么是風(fēng)險(xiǎn)中性下的PD?
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追答
同學(xué)你好,風(fēng)險(xiǎn)中性概率是基于市場(chǎng)參與者對(duì)資產(chǎn)的定價(jià)中隱含的信息算出來(lái)的,比如通過衍生品的交易,比如CDS的交易等,推算出來(lái)的違約概率。
