192****4472
2021-03-01 11:31老師，我看到老師在其他同學的問題回復里說：“ Z-spread是公司債與國債的spot rate之差，要以連續(xù)的YTM與整個spot曲線進行比較的。通過試錯法，找到一個價差，使得以對應期限的即期利率加上該價差作為貼現(xiàn)率對債券的未來各期現(xiàn)金流進行貼現(xiàn)，得到的現(xiàn)值等于債券的價格。 與基準利差相比，零波動價差是一種更好的衡量方法，因為基準利差只是國債收益率曲線上的一個單點，且不考慮即期利率的期限結構。如果收益曲線形狀是水平的，即不同期限的利率相等，那么零波動價差將等于基準利差；當收益曲線不是水平的，兩者不相等，零波動價差優(yōu)于基準價差?！眹標缹殞毩耍垎柪蠋?，這些是二級考點嗎？一級關于Z-spread我們需要掌握到哪里呢？謝謝！
所屬：CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Danyi助教
2021-03-01 14:40
該回答已被題主采納
└(^o^)┘同學你好，
關于Z-spread只要掌握定義就可以，見下圖講義上的內(nèi)容
為乘風破浪的自己【點贊】讓我們知曉您對答疑服務的支持~
0
0
1
1
