雷同學(xué)
2018-04-16 21:09習(xí)題集653題 644題 第三個(gè)選項(xiàng)是什么意思?這個(gè)內(nèi)容講義上沒(méi)有 628題 var 與expected loss 之間是什么關(guān)系?
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1個(gè)回答
金程教育吳老師助教
2018-04-17 10:06
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學(xué)員你好。
653題如圖1
644題
安全性最高的當(dāng)然是給現(xiàn)金,其次信用證(因?yàn)樾庞米C,哪怕賬上沒(méi)錢,銀行也要在規(guī)定時(shí)間內(nèi)付款,不足支付部分作逾期貸款處理),然后抵押擔(dān)保,最后同業(yè)。此考點(diǎn)不是FRM考核要求。了解即可。
628題
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追問(wèn)
628題還是不懂,在95%的水平下,最大損失為什么不是600000+100000=700000?
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追答
學(xué)員你好。95%的置信水平下的最大損失WCL是100000,VAR=WCL-EL
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追問(wèn)
95%的最大損失為什么是100000??VAR=WCL-EL是怎么推到來(lái)的?
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追答
0.048+0.02=5% 所以95%情況下的最差情況WCL是100000。任何風(fēng)險(xiǎn)的VAR=WCL-EL(只不過(guò)通常假設(shè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的EL=0,所以VAR=WCL,信用和操作風(fēng)險(xiǎn)的VAR=WCL-EL)如圖
