undefinable
2018-04-16 22:01286頁第4題為什么b
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Vincent助教
2018-04-17 14:30
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同學你好,這里需要對call做arbitrage, 當前市場的call 定價過高,買低賣高,于是賣出call option, 然后人工組合一個call, 我們學過通過BSM model來組合call option, 根據(jù)公式,C=SN(d1) - Xe^(-rf)TN(d2), 我們可以通過short N(d2)的bond來融資買入 N(d1)份的stock來組合出一個call, 這里short bond也可以認為是borrow money.
