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2021-03-02 19:39請教老師,可是這里有一個問題,在0時刻,原來簽的那個合同期限是t?T,在0時刻假如要重新簽合約期限是T,他倆合同期限不一樣,怎么能折算呢?
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-03-03 13:16
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同學(xué)你好,
雖然簽訂的時間不一樣,但是最后產(chǎn)生收益的時間點一樣的,都是在T時刻。
兩份合約在T時刻的價值不一樣。
所以可以計算差值。
這個差異,正是由于時間的推移對原有的遠期合約產(chǎn)生了影響。,從而產(chǎn)生了價值。
所以對差值折現(xiàn)(時間段是0-T),就是價值
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追問
在-t時刻簽的合約,是從0~T這段么?
在0時刻簽的合約,也是從0~T這段?
也就是說不同時間點,對未來同一期限的市場利率判斷不一樣才會導(dǎo)致的差異 -
追答
在-t時刻簽的合約,是從-t~T這段。
