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2021-03-03 16:38老師,第三門課和第四門課分別講了IRF的對沖和DV01hedge的公式。兩個公式??區(qū)別是什么?
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1個回答
Adam助教
2021-03-03 20:01
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同學(xué)你好,
上面的是,使用DV01去對沖價值變動。
也就是當(dāng)利率變化對價值產(chǎn)生影響時,可使用。
下面的:使用DV01去匹配面值
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追問
根據(jù)定義,第一個公式是計算合約的數(shù)量啊。
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追答
這里:分子分母都是DV01,
DV01=d*p*0.0001,這里的P代表的是價值。
只要是對沖價值,所需要的期貨份數(shù)。
而下面的是用于面值的調(diào)整
