Phyllis
2021-03-04 03:21老師。這個題我太不會了( ▼-▼ )。1.所有這種term structure model都需要乘以上下的概率(沒有給就默認50%)嗎?以前算其他題沒有考慮過概率呀,比如Rud,那么就把上一個利率的基礎(chǔ)上加上變動部分(變動部分只波動率是減號的)這樣不可以嗎?2.第二點想請教您關(guān)于所有模型 波動項的部分,都是+-波動項這樣嗎?(即向上+;向下-)。都是這樣嗎
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Yvonne助教
2021-03-04 10:44
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,這里認為未來利率只有兩種可能,也就是說ε的取值只可能是正負1,你可以認為它向上或者向下的概率都是50%,Vasicek模型的趨勢項食欲當前利率水平有關(guān)的,也就是說κ(θ-r)中的r是當前的利率水平,在month 1就要用month 1時期的利率ru或者rd,不能直接加上波動項。
