Phyllis
2021-03-05 02:05老師,1. PD下降,EA上升,CVA上升,是WWR還是RWR? 2. 是否是不管PD與EA如何變化,只要最后使得CVA上升就是WWR? 使得CVA下降就是RWR? 似乎重點(diǎn)在最后結(jié)果是否導(dǎo)致counterparty risk上升下降有關(guān)。還是說(shuō),只有PD與EA都上升,CVA上升(三個(gè)條件上升)才是WRR(wrong way risk)。剩下的都是RWR(right way risk)呢?
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-03-08 14:48
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同學(xué)你好,1. 一般來(lái)說(shuō),WWR要求EA和PD是一個(gè)正向關(guān)系,并且對(duì)于CVA的影響是增加的。所以這種,嚴(yán)格來(lái)說(shuō),至少按照原版書(shū)的描述來(lái)說(shuō)是不算的。
2. PD和EA都上升,CVA肯定是上升的,所以這個(gè)是WWR。RWR是要CVA是下降的,PD和EA之間是favorable的dependence,所以即使是他們都是減小的,這個(gè)也叫favorable(正面影響)。
