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2021-03-05 20:4929題中答案中說不能用SML計(jì)算the excepted return of the security,因?yàn)閠reynor ratio requires the actual return of the security。但是treynor ratio公式中分子是E(RP)-Rf,是期望收益率,跟29題解釋的不一致呀
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-03-08 12:04
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同學(xué)你好,題目中說了有alpha,說明存在一個(gè)超過用CAPM計(jì)算的理論收益率的一個(gè)超額的回報(bào)率。Treynor Ratio分子中的收益率并不一定是要用CAPM計(jì)算得到的,這里是為了將這個(gè)收益率和CAPM計(jì)算得到的預(yù)期收益率區(qū)分開
