啊同學(xué)
2021-03-06 22:19請(qǐng)問(wèn)老師，這里面的清算成本公式應(yīng)該怎么理解？他等于價(jià)格比例買(mǎi)賣(mài)價(jià)差s乘以市場(chǎng)中間價(jià)a除以二。如果是這樣的話(huà)，根據(jù)價(jià)格比例買(mǎi)賣(mài)價(jià)差s的公式，化簡(jiǎn)不就相當(dāng)于等于賣(mài)出報(bào)價(jià)減去買(mǎi)入報(bào)價(jià)嗎？這樣一來(lái)，清算成本不就等于賣(mài)出報(bào)價(jià)減去買(mǎi)入報(bào)價(jià)再除以二嗎？那我拍的443題這里，他的清算成本為什么用的是S/2再乘以股票價(jià)格？而不是直接用賣(mài)出價(jià)格31減去買(mǎi)入價(jià)格29，然后再除以二呢？還有如果按照公式，他最后應(yīng)該也是乘以中間價(jià)格呀，為什么是3m？
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1個(gè)回答
Michael助教
2021-03-10 16:43
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學(xué)員你好，
S/2,表示的是spread（%），而a則表示頭寸的價(jià)值，只有當(dāng)頭寸只有一個(gè)單位的標(biāo)的的時(shí)候才可以互相約掉。
這個(gè)題目有100000股股票，所以會(huì)產(chǎn)生差異。
希望對(duì)你有幫助。
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