梁同學
2021-03-08 11:00在用Swap改變portfolio duration 的時候 我可以理解，swap不是一項資產(chǎn)，簽了swap 只是改變了支付利息的模式，但是當用Tbond futures來改變portfolio duration的時候，是不是就相當于long/short了一類債券資產(chǎn)，那么組合的MV在加入新的國債期貨后MVt是不是應(yīng)該和開始的MVp不同了？也就像ppt的公式里寫的一樣BVPt=MVt來做乘數(shù)而不是MVp, 但為什么例題中，BPVt計算的時候用的依然是在沒有引入國債期貨前的MVp,而不是引入了國債期貨后的MVt? 這個用來調(diào)整duration的國債期貨算不算組合中的一部分資產(chǎn)？
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1個回答
Kevin助教
2021-03-08 11:10
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同學你好！
應(yīng)該是MV_P，國債期貨不算MV的一部分。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識點，煩請【點贊】。你的反饋是我們進步的動力，祝你順利通過考試~
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追問
為什么呀？國債期貨應(yīng)該要付margin吧？不是用組合里的錢付的？用別處的錢付的？
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追答
同學你好！
這里不考慮margin。教材內(nèi)容本身偏理論，不用過于糾結(jié)。
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