鄭同學(xué)
2021-03-08 15:21老師,請教10題。我知道這是condor.這種構(gòu)造方法,在曲度增加時獲利。我不能理解的是,這也是long barbell而short bullet,那如果收益率曲線向下平移,應(yīng)當(dāng)也可以獲利吧? 所以,我的問題是c為何不對呢?
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1個回答
Nicholas助教
2021-03-09 13:29
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同學(xué),下午好。
因為題目中說明是the highest profit,那么如果是平行下移,Short中間的將會遞減一部分收益,有可能會使得收益和損失抵消。
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
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