胡同學(xué)
2021-03-08 20:36請問為什么the market price of risk表示的是切點即P點的斜率呢?
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1個回答
Yvonne助教
2021-03-09 18:26
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同學(xué)你好,P點位于CML線上,CML線上所有的投資組合都是有效的投資組合也即都是完全分散化的資產(chǎn)組合,此時市場風(fēng)險只有系統(tǒng)性風(fēng)險,非系統(tǒng)性風(fēng)險被分散掉了,因此斜率代表了投資者在承擔(dān)單位市場風(fēng)險下的超額收益率的補償。
