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2021-03-08 23:00老師,Example4中, forward value=(F-K)/(1+T)^T,這個公式算的是遠(yuǎn)期合約的價值。根據(jù)定義,遠(yuǎn)期合約的價值和價格不一樣。而遠(yuǎn)期合約價格是1.5。 為什么該題=6.61-1.5(遠(yuǎn)期合約價格),而不是減去“遠(yuǎn)期合約價值”呢?
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1個回答
Adam助教
2021-03-09 13:48
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同學(xué)你好,
遠(yuǎn)期價值和價格確實不一樣。
不過就這題而言,你理解錯意思了。
A 1-year forward contract on a stock with a forward price of USD 100 is available for USD 1.50.
可以拆分成:A 1-year forward contract on a stock is available for USD 1.50. 這句話說得是目前遠(yuǎn)期合約價值f=1.50.
with a forward price of USD 100 這句話的意思是:遠(yuǎn)期價格F或者K是100
