鄭同學(xué)
2021-03-09 15:26老師，我以為comment1是對(duì)的呢？
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-03-09 16:59
該回答已被題主采納
同學(xué)，下午好。
這里協(xié)會(huì)勘誤了，內(nèi)容如下，
In the information for practice problems 10–15 (page 299 of print), Comment 1 should say “Callable debt has a smaller z-spread than comparable non-callable debt.”
Callable bond相當(dāng)于含有一個(gè)對(duì)投資者更不利的權(quán)利，因此其收益率更高，那么相對(duì)于基準(zhǔn)收益率曲線的利差更大。剔除權(quán)利后相當(dāng)于剔除了一個(gè)更不利的權(quán)利，其收益率變低，則OAS更小。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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