徐同學(xué)
2018-04-17 19:00為什么Vasicek是decreasing volatility,什么樣的變化叫parallel shift
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Wendy助教
2018-04-18 17:54
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。parallel shift指的是利率曲線(xiàn)結(jié)構(gòu)是平行移動(dòng)的,一級(jí)估值特別強(qiáng)調(diào)過(guò)。
Vasicek model是均值回歸模型,利率是均值回歸于長(zhǎng)期平均利率的,所以利率的波動(dòng)率是慢慢減少。注意選項(xiàng)里是利率的波動(dòng)率,不是利率
