鄭同學
2021-03-09 17:58老師,18題是不是c也可以選?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2021-03-10 09:45
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同學,早上好。
C說100個BP的平行下移,這種情況下barbell和基準的表現(xiàn)是相同的,因為在duration-neutral的情況下,由于久期相同,收益率曲線平行移動,因此這兩個組合的表現(xiàn)是一樣的。所以C不是最好的選項。因為convexity帶來的漲多跌少的好處是很小的一塊東西,因此當收益率曲線變化很小時,幾乎可以忽略不計,這種變化幅度,比不上收益率曲線非平行移動時,duration帶來的變化幅度大。
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識點,煩請【點贊】。你的反饋是我們進步的動力,祝你順利通過考試~
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追問
也就是說百分之一的平移幅度算小的對嗎?
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追答
同學,早上好。
可以這樣理解,因為在CFA的選項中都會有最優(yōu)選的說法,所以在這里有明顯的更優(yōu)的選擇,自然會選擇更合適的選項。
