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2021-03-10 11:23Beta值的計算既可以用市場和組合的協(xié)方差/市場的方差,也可以用組合的風(fēng)險/市場的風(fēng)險。 為什么這道題中兩種方式計算出的值不一樣。 如果第一種計算為1.4,另一種計算為1.1。 我的問題是,本題目中用第二種計算不對錯在哪里?
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1個回答
Yvonne助教
2021-03-10 13:24
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同學(xué)你好,在本題中β只能用covariance的方法計算,因為投資組合存在一個超額的收益率,不能用CAPM公式進(jìn)行計算,因為此時投資組合的收益率是大于用CAPM計算得到的收益率。
