CIRCLE
2018-04-17 21:47這里15題的alpha具體指的是什么?在式子中, beta那部分是對非系統(tǒng)性風(fēng)險的補(bǔ)償,alpha是指對系統(tǒng)性風(fēng)險的補(bǔ)償嗎
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1個回答
張瑋杰助教
2018-04-18 11:03
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同學(xué)你好,β是衡量系統(tǒng)性風(fēng)險的,這里的return-generating models就是market models,是一個回歸模型,而α是回歸出來的截距項,沒有什么經(jīng)濟(jì)意義。
