黃同學(xué)
2021-03-10 16:15老師,固收R20原版書課后題第20題為什么選C?基于Edgarton的預(yù)期,收益率曲線是steepening的,我覺得此時應(yīng)該long bullet portfolio,題目中portfolio 1的5-year和10-year的PVBP更高,為什么不選B呢?
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1個回答
Nicholas助教
2021-03-11 10:38
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同學(xué),早上好。
基于表格1和2和E同學(xué)的收益率曲線預(yù)期,問哪個組合的表現(xiàn)最好。E同學(xué)預(yù)期收益率曲線短端上升1%,長端上升超過1%,收益率曲線將變的更為陡峭。說明組合應(yīng)該少配置長端債券,多配置短端債券。這里是和基準(zhǔn)比較多和少的問題,所以應(yīng)該選擇pro forma 2,因為這個組合的長端PVBP配置更少,短端配置更多。
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
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