2021-03-10 20:39老師 兩個問題想請教 第一個是 怎么判定題目是用apt模型 還是用多因素回歸模型 第二個是 里面的利率和gdp的利率的調(diào)整在實際運算中是用的差量 怎么判定題目中f??貝塔中的f是給的值還是用差量呢
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Yvonne助教
2021-03-11 10:57
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，APT模型就是多因素模型的一種，題目中給出原來公司的預(yù)期收益率是10%，是根據(jù)GDP預(yù)測等于6%，利率預(yù)測等于3%得到的，但是后面又寫到實際GDP的增長率為5%，利率的增長率是1%，所以要對原來的利率10%進行調(diào)整，就只β只需要乘以原來的增長率和之前增長率的差就可以了。
-
追問
老師還有第二個問題
-
追答
前面我說了，題目中給出的是基于原來對GDP和IR的預(yù)測得到的投資組合預(yù)期收益率，所以在得到新的GDP和IR的增長率之后，只需要在原來的收益率基礎(chǔ)上對其調(diào)整就可以了，調(diào)整的方式就是用GDP和IR等因素的變化量進行調(diào)整。
0
0
0
0
