袁同學(xué)
2021-03-11 00:06老師,原版書(shū)reading 20 的第20題目,是如何通過(guò)計(jì)算得到應(yīng)該選擇組合2的?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-03-11 10:41
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同學(xué),早上好。
基于表格1和2和E同學(xué)的收益率曲線預(yù)期,問(wèn)哪個(gè)組合的表現(xiàn)最好。E同學(xué)預(yù)期收益率曲線短端上升1%,長(zhǎng)端上升超過(guò)1%,收益率曲線將變的更為陡峭。說(shuō)明組合應(yīng)該少配置長(zhǎng)端債券,多配置短端債券。這里是和基準(zhǔn)比較多和少的問(wèn)題,所以應(yīng)該選擇pro forma 2,因?yàn)檫@個(gè)組合的長(zhǎng)端PVBP配置更少,短端配置更多。
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
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