加同學
2021-03-11 08:40這里老師說“比如說算1年99%的VAR”，99%就是confidence level，1念就是time horizon。請問老師，準確的說這里1年是window吧，難道window=time horizon嗎？通常題目中提到N天/1年99.9%/95%的VAR，這里的時間都是指window對嗎？謝謝老師！
所屬：FRM Part II > Operational Risk and Resiliency 視頻位置 相關試題
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1個回答
Jenny助教
2021-03-11 15:10
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同學你好，這里說window也不是特別合適，窗口期，表示的是一次性需要搜集多少個數(shù)據(jù)，當然，一年你可以說是252個交易日的數(shù)據(jù)，比如window=252。直接說window=一年也很奇怪。之前，在市場風險里，window是跟holding period區(qū)分，holding period跟time horizon是不一樣的，time horizon指的是數(shù)據(jù)來源的時期，比如一年，就是表示來源于過去一年的數(shù)據(jù)。
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追問
那老師是否可以這樣總結：window為樣本數(shù)量總數(shù)，holding period也就是horizon為形成一個數(shù)據(jù)所需要的時間，time horizon為數(shù)據(jù)來源的時期，表示來源于過去多久的數(shù)據(jù)。您看上述表述是否準確，如果有錯誤，還請老師指正，謝謝！
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追答
同學你好，很棒哦，你的理解是正確噠~
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