蘇同學(xué)
2021-03-11 16:00這里 期初價值的計算賣出了一份期權(quán)價值f買入delta份股票 不應(yīng)該是收到了f支出了20*delta嗎 為什么是20*delta-f
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1個回答
Adam助教
2021-03-11 16:53
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同學(xué)你好，
假設(shè)現(xiàn)有一個資產(chǎn)組合，1份股票和1份期權(quán)的空頭，那么你愿意花多少錢來買，愿意花的錢就是這個組合的價值。股票比較好理解，假設(shè)價格是10塊錢，那么我愿意花10塊錢來買；期權(quán)的空頭是一個義務(wù)，我不僅不愿意花錢來買，賣出方肯定要補(bǔ)貼我一點錢我才愿意接手，補(bǔ)貼的這個價錢就是期權(quán)費。所以股票和期權(quán)空頭的組合，其價值就是股票價格減去期權(quán)費。
換句話說，不要考慮現(xiàn)金流的方向問題。
+S表示買股票。
-f表示賣期權(quán)（不建議從收期權(quán)費的角度去考慮）
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謝謝解答 明白了
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不客氣哈
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