喬同學(xué)
2021-03-11 22:09call option的Delta不是（0，1）嗎，為什么shot a call的Delta為-0.5；那么long a put呢Delta是多少
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-03-12 13:14
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同學(xué)你好，
不考慮買賣方向：call的delta是0到1.
考慮買賣方向：
long，會(huì)對(duì)delta產(chǎn)生正的影響：+（0到1），也就是：long call的delta是0到1.
short 會(huì)對(duì)原來(lái)的delta產(chǎn)生負(fù)的影響：-（0到1），所以short put 的delta是-1到0.
同樣：
longput：-1到0.
short put ：0到1
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追問(wèn)
既然long是正影響為什么longput是負(fù)的？
如果買空賣空看漲或看跌，detla都是-0.5嗎 -
追答
因?yàn)閜ut的delta本身就是負(fù)的，比如-0.4.
longput，會(huì)對(duì)原來(lái)的put施加正的影響，所以就是+（-0.4）=-0.4.
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