擬同學(xué)
2021-03-12 00:05這兩題為什么其中一個(gè)VAR的占比要平方而一個(gè)可以直接用不用平方呢？
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-03-12 17:16
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同學(xué)你好，這個(gè)還是有區(qū)別的，179這里乘以的是p，也就是發(fā)生的概率，是股票價(jià)格這個(gè)單一隨機(jī)變量涉及上漲和下跌的概率，所以對(duì)應(yīng)的股票上漲的和均值的差異的平方乘以它發(fā)生的概率就可以了，也就是不用平方。但302這里是算資產(chǎn)組合，這里會(huì)涉及到兩個(gè)變量或者說(shuō)兩個(gè)資產(chǎn)的收益?？梢詤⒖家幌孪旅娴耐茖?dǎo)過(guò)程：
令 P=w1*X1+w2*X2，簡(jiǎn)稱X1標(biāo)準(zhǔn)差為S1，X2標(biāo)準(zhǔn)差為S2，X1期望為u1, X2期望為u2, P標(biāo)準(zhǔn)差為Sp，而方差為Vp=(Sp)^2, E為期望符號(hào) 按方差的定義: Vp = E(P^2)-E(P)^2 - 而 E(P^2)=E((w1*X1+w2*X2)^2) = E(w1^2*X1^2+w2^2*X2^2+2*w1*w2*X1*X2) = w1^2*E(X1^2)+w2^2* E(X2^2)+2w1*w2*E(X1*X2)
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