周同學(xué)
2021-03-12 15:27老師你好 我想問問 利率期限結(jié)構(gòu)里面的上升下降和flat反應(yīng)在同一個(gè)圖像里面是怎么畫的呀 是序號(hào)1，2，3哪種呀（一級(jí)里面講過 我有點(diǎn)忘了 正好信用風(fēng)險(xiǎn)里面研究上升cs，平穩(wěn)cs和下降cs的圖像）
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-03-12 18:59
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同學(xué)你好，應(yīng)該是圖像2，利率期限結(jié)構(gòu)就是在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)對(duì)于未來利率走勢(shì)的預(yù)測。
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追問
老師你好 如果是圖像2的話 那么為什么cva總在利率上升的情況下會(huì)比cva總在利率下降的情況下小呢？如果利率上升的話，cva總就算是各階段的折現(xiàn)加和也會(huì)比利率下降的情況大吧？
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追答
折現(xiàn)的問題在群里解釋過啦，這里就不重復(fù)了，CS上升的情況下，雖然CVA是上升的，但它同時(shí)也面臨著以更高的利率和更長的時(shí)間期限折現(xiàn)的問題哦。
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