瑤同學(xué)
2021-03-12 17:59192題目 答案里為什么等式的左邊和Z 都是=-2.33？
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Jenny助教
2021-03-12 18:08
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同學(xué)你好，可以這么理解，要么原來m未知，那么資產(chǎn)的收益α應(yīng)該服從均值為0，方差為1的標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布，標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布沒什么好說的，置信水平是99%，所以尾部對應(yīng)的單尾關(guān)鍵值或者說違約分位點就是-2.33。 如果m未知，那么α應(yīng)該服從均值為βm，方差為1-β的平方的正態(tài)分布，也就是我們要通過標(biāo)準(zhǔn)化映射到標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布上，無論是哪種，標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布上尾部1%(違約概率為1%。)對應(yīng)的都是-2.33。
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