袁同學(xué)
2021-03-13 12:01老師，原版書(shū)reading25的第289頁(yè)的example 4的C 客戶，為什么是discretionary的方法，題目說(shuō)了采取了量化分析和經(jīng)濟(jì)模型，那部應(yīng)該是systematic的方法嗎？還有在對(duì)concentrate 的判斷上，答案說(shuō)是factor集中，security 分散，這是怎么得到的？
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2021-03-15 10:52
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，因?yàn)閙anager C雖然使用了量化分析的工具來(lái)輔助他來(lái)做決策，但是他參考模型和分析后還是做主觀決策的。文中說(shuō)：“The manager uses this information to determine appropriate sector weights.”，“The final decision on sector allocations rests with the manager.”也就是說(shuō)最后拍板的還是manager本人。 然后該manager 特長(zhǎng)在factor timing, 那這就就意味著他需要押注他認(rèn)為未來(lái)一段時(shí)間表現(xiàn)會(huì)比較好的factors, 因此雖然他在個(gè)股方面是diversified（因?yàn)槲闹姓f(shuō)了他對(duì)特定風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)興趣），但是在factor方面肯定要集中押注一些factor的。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識(shí)點(diǎn)，煩請(qǐng)【點(diǎn)贊】。你的反饋是我們進(jìn)步的動(dòng)力，祝你順利通過(guò)考試~
0
0
1
1
