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2021-03-13 14:51為什么付息債的久期是小于到期時(shí)間T的?。?/h3>
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-03-15 14:37
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同學(xué)你好,麥考林久期是:現(xiàn)金流的平均回流時(shí)間。
付息債券,每期都會(huì)發(fā)生利息,所以理論上你把本金全部收回來(lái)的時(shí)間是被縮短了(因?yàn)檎?lái)說(shuō)你只能在到期的時(shí)候才能拿到本金),也就是久期小于到期時(shí)間
