啊同學
2021-03-13 15:53請老師講一下576題
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2021-03-15 18:58
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同學你好,
individual VaR指的是單個資產(chǎn)的VAR值
component VaR看的是組合內(nèi)部資產(chǎn)對于整體組合風險的貢獻程度,這兩個還是不一樣的。
CVAR=MVAR*V
IVAR就等于Z*sigma*value.
而mvar=z*ρ*sigma
所以就看CVAR中的ρ,與IVAR的1.
通常看來說,相關(guān)系數(shù)是小于1的,所以CVAR通常是小于IVAR
