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2021-03-13 16:53老師可以解釋一下這里為什么PDb上升后,exposure會(huì)上升嗎?c的pd上升,不是價(jià)值更低了嗎?
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-03-15 16:16
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同學(xué)你好,因?yàn)锳持有這個(gè)CDS(也就是針對(duì)資產(chǎn)C的保護(hù)),所以如果C資產(chǎn)惡化了,那么對(duì)應(yīng)的保費(fèi)是不是就更高了呀,那么A持有的這個(gè)CDS就更加值錢(qián)了,所以exposure是上漲的。
