蘇同學(xué)
2021-03-13 18:09winslow case第二題的c選項也不知道他在說什么,照著答案讀了一遍也沒搞明白,麻煩找個會的老師給講解一下。2級開始聽他講的題就是一派胡言,現(xiàn)在又是他,真的無語了
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1個回答
Nicholas助教
2021-03-15 14:06
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同學(xué),下午好。
第6句說,債券能否提供相對有吸引力的回報,取決于投資組合的基礎(chǔ)貨幣(外幣,因為是用DC/FC的計價形式)和債券計價的貨幣。這個說法是錯的,因為可以基于遠(yuǎn)期合約鎖定匯率,因此inter-market carry trade能不能做并不取決于對沖時使用的貨幣,而且債券的評級也跟他是什么貨幣的債券無關(guān),所以吸引力還是來自于yield spread。
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