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2021-03-13 20:48老師好，這個(gè)題的意思是用變動(dòng)10bps的有效久期和凸性來估計(jì)下降100bps時(shí)的價(jià)格變動(dòng)百分比嗎？我之前理解De=(P＋ - P-)/(2Δy*P)和Ce =(P＋ ＋ P- - 2P)/(P* Δy^2 )和債券價(jià)格估計(jì)的公式中ΔP= - DD*Δy*P ＋ 0.5CP*Δy^2中的Δy應(yīng)該是一致的吧？所以我解這道題的思路就結(jié)合這三個(gè)公式最后化簡成 ΔP/P= (P＋ - P)/P了。。。。這中間哪里出現(xiàn)問題了嗎？還是說DD和C一般都是通過其他Δy變動(dòng)情景的估計(jì)值，然后通過這個(gè)估計(jì)值再來估算債券價(jià)格？？
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-03-15 15:16
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同學(xué)你好，
1：對的，其實(shí)我們得到的DE和CE本身就是對MD和C的近似估計(jì)，所以可以近似使用
2：是一致的。
3：沒什么太大的問題呀，
應(yīng)是：P- - P，這本身是deltaP
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