夏同學(xué)
2021-03-13 21:05這個圖是剛剛問的為什么不在C節(jié)點行權(quán)，而是要在A節(jié)點行權(quán)
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-03-15 16:46
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同學(xué)你好，
C的行權(quán)條件是：A不行權(quán)，同時在股價下跌的時候，才會行權(quán)產(chǎn)生12的收益，你這里忽略了“概率因素”。
所以BC這個時間點行權(quán)的收益的貼現(xiàn)是5.09。
而此時提前行權(quán)的收益是2，所以這說明是0時刻不行權(quán)，
等下一個時間點，如果股價跌了，就行權(quán)。
如果股價上漲，不行權(quán)，等最后在行權(quán)
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