瑤同學
2021-03-15 13:15221題 IV 為什么錯?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Jenny助教
2021-03-15 17:00
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同學你好,這句話的說法不夠嚴謹,exposure下降pd上升是有可能帶來right way risk,但是不是一定就會帶來right way risk的,
right way risk的準確定義應(yīng)該是PD和Exposure的聯(lián)合變動使得最終的交易對手風險下降(也就是CVA下降),這樣才叫做right way risk
co movement指的就是PD和exposure之間的聯(lián)動關(guān)系(比如,PD上升,exposure下降;或者PD和exposure都下降等等,這些都叫做co movement)
