徐同學
2021-03-15 18:34老師,能不能講一下這題?
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2021-03-16 15:45
該回答已被題主采納
同學你好,這題問的是貨幣互換敞口問題。
貨幣互換是:期初雙方先交換本金,期中交換現(xiàn)金流(基于的是此時手里的貨幣),期末再換回本金。
正常來說,在期初雙方交換本金的時候也就是合約簽訂的時候,雙方是平等的,也就是敞口都是0。
但此時匯率發(fā)生變化,這意味著雙方并不對等。70eur等價于98USD.。
A原本100m給B(多借給了B2m),自己卻拿到的是98m。所以對于A來說B可能會違約。。
對應的:對于B來說,A不會違約,所以B面臨的風險敞口是0
