徐同學(xué)
2021-03-15 18:38老師，這個(gè)c、d怎么理解呀？
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-03-16 15:46
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同學(xué)你好，
C：說(shuō)的是：如果貨幣互換的初始價(jià)值和敞口為0，且利率是平坦的，且coupon支付相等。那么信用敞口在互換的剩余期限一直都是0.
這個(gè)不對(duì)，他沒有考慮匯率變動(dòng)的情況，敞口會(huì)隨著匯率的變動(dòng)發(fā)生變動(dòng)，盈虧是不斷變化的。
D：不像利率互換，貨幣互換不能進(jìn)行net。
對(duì)的，利率互換是同種貨幣的利息進(jìn)行交換，因此可以做net。而貨幣互換是不同幣種之間的利息進(jìn)行交換，要考慮匯率的影響，不能直接net
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