瑤同學(xué)
2021-03-16 14:54278題 老師這題1.9%怎么來的啊
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Jenny助教
2021-03-16 17:27
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同學(xué)你好，這道題讓我們判斷是否有無風(fēng)險的套利機(jī)會，這里既有債券，又有CDS，我們可以將這兩者結(jié)合在一起，構(gòu)造無風(fēng)險組合，買入債券，對應(yīng)的收益是8%，買入CDS，付出去的保費是1.5%，所以這個無風(fēng)險組合的收益是8%-1.5%=6.5%，而市場上對應(yīng)的無風(fēng)險利率是4.6%，所以我們可以去銀行借錢，對應(yīng)的借錢的成本是4.6%，拿借到的錢去投資債券和CDS，可以凈賺1.9%(6.5%-4.6%)的收益，所以這道題的答案選擇A選項
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